深圳商報2019年12月02日訊 （記者詹鈺葉）時隔三年，浮動費(fèi)率基金再度獲批，中歐基金、富國基金、華泰柏瑞基金、華安基金、國泰基金與興全基金這6家基金公司拿到批文。上周四，前5家基金公司獲批的5只浮動費(fèi)率基金正式開售。業(yè)內(nèi)人士戲稱該模式為基金公司、基金經(jīng)理與基民“同甘共苦”。

根據(jù)基金公司公告，上周四，中歐啟航三年持有期混合、華泰柏瑞景氣回報一年持有期混合、華安匯智精選兩年持有其混合、富國阿爾法兩年持有其混合與國泰研究精選兩年持有其混合基金同時發(fā)售。以上5只產(chǎn)品的發(fā)售期在16到23天之間，均設(shè)有30億元的募集規(guī)模上限。

從首日的發(fā)售情況看，富國、華泰柏瑞、華安等采取了多渠道發(fā)行策略，包括券商、銀行或三方銷售平臺等數(shù)十個銷售渠道參與首發(fā)。中歐基金本次推出的浮動費(fèi)率產(chǎn)品，除直銷渠道外，僅設(shè)立了招商銀行一家銷售機(jī)構(gòu)。

從公告看，首發(fā)的5只混合基金均采取逐筆計提法提取業(yè)績報酬的方式，其基礎(chǔ)管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.8%的年費(fèi)率計提，與業(yè)內(nèi)普通股混基金1.5%的管理費(fèi)率相比，處于較低水平。在業(yè)績報酬方面，總體來看，但產(chǎn)品年化收益率超過8%時，可對超過8%的部分提取20%的業(yè)績報酬。

本次重新回歸的浮動費(fèi)率產(chǎn)品設(shè)置了一定的“最短持有期”，即基民在最短持有期過后，才能將資金贖回。上述產(chǎn)品均限制股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的60%-95%，其中華安匯智精選、中歐啟航和富國阿爾法可以投資港股通標(biāo)的；多只基金的合同中提及可以投資科創(chuàng)板股票，但并非必投標(biāo)的。

目前，海外對沖基金和國內(nèi)的私募基金多采取浮動費(fèi)率收費(fèi)模式，即“較低固定管理費(fèi)+浮動業(yè)績報酬”。我國首只浮動費(fèi)率公募基金發(fā)行于2013年，隨后，受到市場暴漲暴跌、基金業(yè)績報酬提取不規(guī)范等因素影響，浮動費(fèi)率產(chǎn)品被暫緩審批。

同花順數(shù)據(jù)顯示，目前正在運(yùn)行中的浮動管理費(fèi)率基金有42只。其中，債券型基金有12只，偏股型基金（含普通股票型、偏股混合型、靈活配置型）15只，股票多空基金10只，貨幣市場基金5只。從業(yè)績看，15只偏股型基金年內(nèi)平均收益約為33%，雖然跑贏同期同類偏股型基金，但分化明顯，最多的業(yè)績差異達(dá)到了42%。

幾名基民向記者表示，在挑選周四發(fā)售的浮動費(fèi)率產(chǎn)品時，有對比基金經(jīng)理過往業(yè)績，并作為重要參考因素。有基金人士戲言此類型產(chǎn)品是“同甘共苦型”，即基金公司、基金經(jīng)理與基民利益綁定。他認(rèn)為，雖然本次掌舵的基金經(jīng)理相對年輕，但拿到批文的基金公司投研實力較強(qiáng)，或許能給投資人帶來驚喜。他還表示，由于浮動費(fèi)率基金持有期相對較長，未來對這類型產(chǎn)品進(jìn)行業(yè)績考核時，建議更關(guān)注產(chǎn)品的長期成績。